发售股份数目：

400,000,000股

配售股份收目：

360,000,000股

公开发售数目：

40,000,000股

每股发售价：

0.60港元

票面值：

0.01港元

集资金额：

240,000,000港元

预期市值：

960,000,000 港元

主席：

游本宏先生

保荐人：

京华山一企业融资有限公司

挂牌上市日期：

2001年10月24日

主要股东

游本宏先生� 75.0%权益

附属公司

宏硕科技有限公司(全资拥有)：从事提供电子启动方案和技术服务

宏恩国际有限公司(全资拥有)：从事买卖电脑组件和絧络设备以及提供电子启动方案

汐磊国际科技有限公司(全资拥有)：从事买卖网络设备

星霸有限公司(全资拥有)：从事买卖电脑组件

倡力有限公司(全资拥有)从事买卖电脑组件

亚邦电脑国际贸(上海)有限公司(全资拥有)：从事买卖电脑组件和网络产品提供相关科技支援和售后服务

业务概览

该集团是中港两地分销以盒装CPU为主的电脑组件的市场领导者之一，同时在两地分销网络产品、伺服器等资讯科技产品以及提供综合电子启动方案。该集团是英特尔授权的主要中港总代理之一，在中港分销英特尔的盒装CPU、盒装主机板、网络产品等产品。

该集团总部设在香港，直接与700多个以香港基地非独家英特尔经销商联系。同时共有9个覆盖中国17个大城市的国内独家代理商，联系5,000多家广布中国的非独家英特尔经销商、及700个增值分销商及企业客户。

集团亦将业务重点延伸至向客户提供电子启动方案和技术协助服务。借助著名软件开发商提供可靠的网络架构应用的主要优势，董事相信集团可为企业及机构提供先进及具成本效益电子启动方案。

于最后实际可行日期，英特尔在中港两地分别有5家和10家授权总代理，各授权总代理在各自的代理商内均可同样与英特尔经销商和增值分销商联系，而该集团是英特尔的中港授权总代理之一。该集团在1995年由主席游先生于香港创立，从事电脑组件贸易。

市场潜力

根据IDC资料，中国之资讯科技产品、软件及咨询服务市场之销售额由1997年约178亿美元增至1999年约109亿美元，即1997年至1999年期内年复合增长率约为17.9%，大幅高出约10.7%之全球同期年复合增长率。

预期中国之资讯科技销售额将由1997年约79亿美元达至2003年约296亿美元，即1997年至2003年期内年复合增长率约为24.6%，相较同期亚太区之年复合增长率约为11.0%为高。

在1996年至2000年五年期间，在中国销售微型电脑之销售额约人民币248亿元增至人民币649亿元，1996年至2000年期内之复合增长率约为27.2%。

在中国互联网市场普及并迅速发展，带动桌上个人电脑之需求上升，CCID估计，至2000年底，互联网用户数目约达23,600,000名，而预期数宇于未来数年将以超过30%之年增长率上升。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

该集团过往在分销电脑组件、资讯科技产品创下佳绩，并成功建立了有效的分销网络和强大的客户关系。

该集团与领导全球半体市场生产商英特尔以及多家知名软硬件开发商之间的业务关系稳固，将有助集团在日益增长的互联网电子商务市场中建立提供全面方案的实力。

由于该集团能迅速对客户不断转变旳需求作出回应，故其能发展或保持其市场地位。

该集团亦透过增加研究及发展方面的投资及著名硬件及软件发展商及大学合作，从而将发展焦点转移至提供电子启动方案，使集团能拓宽产品基础，最终使其减少对英特尔的依赖。

风险因素

该集团能否成功，颇大程度上有赖英特尔主导市场之能力及英特尔持续供应产品予该集团。

该集团有赖与英特尔维持之分销协议为客户采购英尔特产品，然而，不能保证该集团能时刻与英特尔维持紧密之合作关系。

由于市场对电脑组件及资讯科技产品之需求不时波动，倘若未能妥善监察或管理其存货，即使任何存货过时，则须为此作出揆备，。

该集团能否维持其在分销业务之持续盈利能力存在不明朗因素。

倘若该集团未来面对应收胀及呆坏胀大幅上升之情况，则集团之现金流量及盈利能力将受到不利影响。

合财务资料

单位：(港币/千元)	截至12月31日止年度			截至3月31日
	1998	1999	2000	2001
营业额	580,097	750,432	978,667	307,830
除税前(亏损)/溢利	7,713	29,885	95,831	28,504
股东应占(亏损)溢利	6,367	25,685	80,948	24,104
总资产	227,426	217,395	431.923	528.96
总负债	211,908	174,632	308,212	381,145
总股本	15,518	42,763	123,711	147,815

未来计划

随著中国加入世贸，该集团拟藉著于中国主要城市设立数家全资附属公司或收购一些能力强、发展良好之公司、发展及扩充分销网络。该集团亦将寻求机会发展海外市场，与现有及潜力之软硬件供应商洽商分销代理权，发展亚洲其他发展中国家「例如泰国、印度及菲律宾等」的市场。

该集团拟利用其稳固之分销网络及客户基础，与有能力提供增值服务软硬件开发商加强合作，以增强集团现时所提供之电子启动方案。随著中国市场之经济发展及逐步开放，董事预计将有更多海外硬件及软开发商致力寻求打入中国市场。该等开发商势将寻求与在本地市场具有强大销售网，并于分销业务有良好业绩之公司进行策略性合作。

集团将透过与中国及香港之有关开发商及著名大学共同开展研究及培训计划，增强开发及提供子启动方案及相关顾问及培训务之能力。事实上，自该集团在2001年7月已联同香港理工大学、兰州大学和中国科技大学合作开发电子启动方案。

该集团计划在取得监管机构之批准后透过互联网平台向现有及潜在客户提供网上交易之渠道。董事相信该平台不仅能令客户透过联网进行买卖，可使供应商之存货管理更具效率，董事相信，该平台将令集团之运流更具效率。

截至2001年3月31日为止3个月的营业额分布

截至2001年12月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于113,000,000港元
预测每股股份盈利：
加权平均	0.072港元
备考全面摊薄	0.084港元
预测每股股份末期股息	0.020港元

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价0.60港元(按招股发售价中位数)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为179,100,000港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于扩展中国之分销及物流以网络以及发展企业形象及建立品牌	27.9%
用于联同软硬件开发商和中港两地大学合办建立研发联盟	16.8%
用于增强提供及整合电子启动方案、软件开发能力以及提升有关顾问服务之质素	11.2%
用于亚洲其他发展中国家	5.6%
用于建立以万维网为基础之供应链管理平台之开发成本	5.6%
用于一般营运资金	32.9%

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