发售股份数目：

72,000,000股

配售股份数目：

57,600,000股

公开发售数目：

14,400,000股

每股发售价：

1.00港元

票面值：

0.01港元

集资金额：

约72,000,000元

预期市值：

约180,000,000 港元

主席：

叶纪章先生

保荐人：

建劝融资有限公司

挂牌上市日期：

2002年4月10日

主要股东

叶纪章先生 - 30.0%权益

张瑞贵先生 - 18.0%权益

陈兆忠先生 - 12.0%权益

附属公司

Polonius (全资拥有)：从事物业持有

Kenfair Publications (全资拥有)：从事广告服务及出版贸易及展览会场刊

建发国际 (全资拥有)：从事在香港筹备贸易展览会

Kenfair (Overseas) (全资拥有)：从事在海外筹办展览会

业务概览

该集团主要业务为筹办贸易展览会及相关活动，借以推动及促进世界各地买家与制造商达成贸易，当中尤以亚洲之制造商为主要拓展对象。该集团每年均会主办「亚洲赠品及家用产品展」，而首届于1993年10月举行，另主办「香港国际玩具及礼品展「，首届则于1992年10月举行。自1993年起，上述两个展览会均会在每年10月假香港之香港会议展览中心同期举行。

该集团会依据展览摊位大小及设计，向参展商收取参展费。该集团亦会为参展商提供度身订造之摊位设计服务，而该集团客户服务部专责处理参展商及买家之一般查询，以及为参展商及买家提供交通及住宿安排服务。展览会大部份参观者均为应集团邀请出席，可以免费入场，而未获邀请到场之参观者则须支付入场费。

该集团除举办10月份展览会及「亚洲博览会」外，还其他贸易展览会，包括1995年10月举行之「Hong Kong Autumn Fair」、1996年四4月之「Hong Kong spring Fair」及1998年4月之「亚洲消费电子展」。

业务概览

在香港举办之10月份展览会为该集团提供一大笔稳定收入。首两届「亚洲博览会」举办成功，足证该集团之业务模式亦适用于相同性质之贸易展览会及香港以外之贸易展览会。凭借过往成功经验，该集团可望更上一层楼、积极在本地及海外物色发展新展览会。此外，董事相信，中国加入世贸定能缔造无限商机，有利中国贸易展览会及展览相关行业之发展。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

业务模式久经验证

具备行内专业知识

掌握大量参展商及买家之资料

致力于销售及市场推广工作

风险因素

依赖10月份展览会

业务之季节性因素

依赖有关展览设施及服务之主要场地提供者及供应商

依赖主要人员

业务范围扩展之风险

主办展览会要求深入细致之筹备工作、并需垫付现金

市场竞争之风险

综合财务资料

单位：(港币/千元)	截至3月31日止年度			截至10月31日
	1999	2000	2001	2001(7个月)
营业额	53,949	101,431	150,333	145,195
除税前(亏损)/溢利	10,446	38,841	48,778	66,889
股东应占(亏损)溢利	8,533	32,320	39,546	55,350
总资产	32,500	54,023	62,113	66,950
总负债	33,339	47,542	67,086	51,073
总股本	(839)	6,481	(4,973)	15,877

未来计划

2001年10月份展览会之参展商数目约2900位、摊位总数约4100个及参观者约55000位。预期2002年，10月份展览会之摊位数目将会超过4300个。此外，鉴于10月份展览会之摊位需求极大，该集团日后评估是否将10月份展览会分成两个独立之展览会。

该集团有意与海外大型贸易展览会主机构组成合资企业达成合作安排，以便在海外合贸易展览会。董事相信，海外贸易展览会主办机构之关系及其行内专业知识，将有助进一步加强该集团在海外市场之地位，而此种合作关系亦可促进该集团之业务往来及声誉，可望为集团业务发展带来相辅相成之效。

在2002，该集团将透过其上海代办处，专注向国内制造商推广旗下现有之贸易展览会，与当地业界人士建立关系，并就展览会市场推行研究工作。中国加入世贸后，该集团预期国内对展览会主办机构之外商所有权限制将逐步效宽，因此，该集团可望处于有利位置，在中国举办首个贸易展览会。

为求向客户提供更多增值及优质服务，该集团有意尝试发展摊位组装及建造业务。董事相信，自设内部组装业务，除可让集团密切监督展览摊位质量之余，亦可更活地满足客户之设计要求。而组装业务可为该集团开辟新收入来源。

截至2002年3月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于约45,000,000港元
预测每股股份盈利：
加权平均	0.3125港元
备考全面摊薄	0.25港元

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.00港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为4200万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于扩展现有买易展览会	9.5%
用于开发新展览会	19.0%
用于用开发中国市场	9.5%
用作一般营运资金	62.0%

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