全球发售股份数目：	7,556,400,000 H股
香港公开发售数目：	377,820,000 H股
每股发售价：	1.47至1.69港元
票面值：	1.00人民币
集资金额：	约111亿至127亿元
预期市值：	约111亿至127亿元
主席：	周德强先生
保荐人：	美林集团及中国国际金融有限公司
挂牌上市日期：	2002年11月15日

• 中国电信集团公司 – 69.5%权益

该集团主要为中国四个经济最发达地区之固定电话、数据、互联网及网元出租服务之主导电信运营商。该集团之服务区包括上海市、广东省、江苏省及浙江省。截至90年代中、该集团一直为服务区之唯一固定电信运营商。由于中国政府采取一系列措施，以整顿中国电信行并励行公平有序之竞争，因此该集团在服务区内面对越来越激烈之竞争。.

该集团于服务区内提供全面之固定电信服务，包括本地电话、长途电话、数据、互联网及网元出租服务。该集团在服务区内拥有最庞大之客户数量，于2002年6月30日，并有5,320万条接入线路。同时，该集团透过公共交通电话网络和互联网话音协定网络提供长途电话服务。该等服务之使用量一直稳定增长。

按用户数目计萛，该集团亦为互联网接入之主导运营商。自2000年该集团推出宽带互联网接入服务以来，宽带用户数目一直迅速增长。该集团亦于服务区内提供全面而先进的基础数据服务。此外，该集团亦向其他公司企业和电信运营商提供数字路及其他网元出租服务。

• 市场主导地位及广泛之客户基础；
• 全面固定电信服务；
• 覆盖广泛、可靠、先进及完整之网络基础设施及拥有本地接入网络资源；
• 稳健之财务状况；
• 行业领导者之品牌形象；
• 经丰富及熟悉市场之管理层；

• 该集团之本地固定电信服务面临两家移动电话经营商，「中国移动」及「中国联通」之间竞争，并开始面临「中国铁通」之直接竞争。
• 该集团之长途电话服务面临来自其他利用公共交换电话网络提供长途电话服务之运营商日趋激烈之竞争，包括中国联通、中国铁通，还有潜在的对手中国网通集团等。
• 该集团之数据及互联网业面临来自许多竞争对手，包括上述之电讯公司。
• 该集团可能面临另外的来自市场新进入者或新的电信商之竞争、如通过有线电视网络提供电话及互联网服务等。

该集团将继续增加接入线路数目，以网罗需求殷切地区之新客户。该集团亦提供个性服务、?励及忠诚诚计划及向企业用户提供此虚拟栽专用网络(VNP)及集中式用户交换机(CENTREX)服务，致力维持现有客户基础。此外，该集团开如提供VoIP服务，以吸引移动通讯服务之用户。

该集团将利用现有网络能力提供来显示及电话转驳等固定增值电话服务。该集团将利用智能网络平台，以应付客户对预付服务，免费电话及虚拟专用网络服务之需求。此外，该集团计划崭新技术及应用方案提供信息及固定电话短信服务，并利用「1000」号客户服务热线向企业用户提供呼叫、计费及其他外判服务。

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.58港元(中间位)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为232亿6700万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；