发售股份数目：

1,334,652,000 H股

配售股份数目：

1,079,854,000 H股

香港公开发售数目：

133,466,000 H股

每股发售价：

1.40至1.70港元

票面值：

人民币1.00

集资金额：

60,000,000元

预期市值：

约18亿至22亿港元

主席：

傅成玉先生

保荐人：

第一波士顿及美林证券

挂牌上市日期：

2002年11月20日

主要股东

中国海洋石油总公司 – 65.0%权益

附属公司

中海达雷斯地学服务(天津) (拥有50%权益)：从事测量和勘探服务

LI>海洋石油─奥帝斯井服务有限公司

拥有

权益

：从事完井服务

中法渤海地质服务公司 (拥有50%权益)：从事测井服务

中国石油井测─阿特立斯合作服务公司 (拥有50%权益)：从事测井服务

天油市金龙化工公司(拥有50%权益)：从事制造钻井液

中国南海─麦克巴泥浆有限公司，从事钻井液服务

业务概览

该集团是中国近海油田服务市场的主要供应商。该集团的服务涉及海洋油气勘探、开发和生产的每个阶段。该集团的服务，可以逐项提供，也可以总包的形式提供。该集团的业务，是分别为钻井服务、油气井技术服务、近海工作船服务和运输业务、及物探勘查服务。

该集团是中国近海市场钻井的主要服务供应商，于2002年6 月30日，共拥有和操作12艘钻井船，包括9艘自升式钻井船和3艘潜式钻井船，并巳计划购置2艘二手的自升式钻井船。该集团的钻井船，设计和配备设施能应付中国近海常见的不同水深、天气和井下情况。除钻井作业外、该集团在客户的生产平台、操作和维护超过30台修井机。自1967年起，该集团已在中国近海进行钻井作业，以钻井数目计算，在过去五年，该集团的复合年增长率为17.8%。

为配合钻井作业，该集团提供一应俱全的油气井技术服务，包括测井和井下服务，例如钻井液、定向钻井、固井、完井及修井。截至2001年12月31日为止，油气井技术服务占营业额25.2%。

该集团拥有和经营中国近海最大及功能取齐王的近海工作船船队。于2002年6月30日，该集团有55艘工作船和56艘油轮。自1997年起，该集团近海工作船船队的船舶数量增叵了12艘船舶，并计划在2004年之前新造16艘近海工作船。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

在中国近海油气核心市场具有领导地位；

处于有利地位，从中国近海油田服务求的增长中获益；

提供集勘探，开发和生产于一体的近海油日服务；

可以具竞争力的成本结构提供客种服务；

有经验丰富的管理层及?熟识练的技术人员队伍。

风险因素

该公司的需求、服务收费和边际利润和现金流量，都视乎油气业的活动和支出水平，而这些因素直接受油气价格走势的影响；

该公司的业务、经营业绩和财务状况，很大程度上视乎该公司与中海油的关系；

中海总公司作为最大的控股股东，将该公司行使重大的影响力(包括该集团的股息政策)；

该公司在中国近油田服务，面对的市场竞争日趋激烈：

执行该公司之的资本开支计划受若干不明朗因素所影响；

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至12月31日止年度			截至6月30日
	1999	2000	2001	2002 (6个月)
营业额	1,662,031	2,178,449	2,365,566	1,303,393
除税前(亏损)/溢利	114,957	386,515	412,184	326,373
股东应占(亏损)溢利	88,207	286,856	273,078	217,148
总资产	4,074,938	4,518,434	5,030,062	5,782,616
总负债	1,369,208	1,793,992	2,095,057	2,111,035
总股本	2,705,730	2,724,442	2,935,005	3,671,581

未来计划

该集团扩充作业规模，让该公司能满足中国近海油田服务新增和益殷力的需求，及把握拓展海外市场的机会。该集团的重点计划；(1)于2004年前购入2艘二自升式钻井船；(2)于2004年前扩充船队，增加16艘新工作船，配合新作业活动，尤其是海上油田生产活动；(3)购入新建的物探勘查船，可潜入海底检查油管；及(4)购买更多先进的测井工具和水面系统，以执行更高层次的测井任务为目标。

进一步结集该公司的钻井、油气井、近海工作船服务和运输业服务及物探勘查服务，为客户提供更方便和更符合成本效益的油田服务。该集团计划进一步协调四种主营业务的推广工作，并提升综合式项目管理计划。该集团相信这策略可提高作业的边际利润，进一步抛离竞争对手。

该公司加强拓展与客户联系，有助该公司巩固在中国市场地位，及造就进军海外市场的条件。该集团特别会继续专注为最大客户，即中海油及其在中国近海作业的产品分成同黟伙伴提供服务。该公司亦计划开始以中国近海浅水区域为目标市场，争取更多中国陆上的客户。

除专注于向中海油等现有客户的境外石油和天然气目进行推广外，该公司也会争支进入例如东南亚、中东和非洲等尚未成熟的海洋油气市场，推广业务，提高该公司国际市场份额。该集团相信，这策略有助该公司扩展收入来源和提高边际利润。

截至2002年6月30日6个月为止的营业额分布

截至2002年12月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于港币333,600,000元
预测每股股份盈利：
加权平均	港币16.8仙
备考全面摊薄	港币15.0仙

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.55港元(按中间价)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为17亿8720万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于钻井服务支出	36.1%
用于油气井技术服务	12.7%
用于近海工作船服务和运输业务	46.1%
用于物探勘查服务	5.1%

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