发售股份数目：

93,800,000股

配售股份数目：

84,420,000股

公开发售数目：

9,380,000股

每股发售价：

0.60港元

票面值：

0.01港元

集资金额：

56,280,000元

预期市值：

184,600,000 港元

主席：

陈景康先生

保荐人：

日盛嘉富证券国际有限公司

挂牌上市日期：

2003年3月12日

主要股东

陈景康先 – 21.12%权益

陈景源先生 – 21.12%权益

陈惠宝女士 – 13.63%权益

陈焕文先生 – 13.63%权益

附属公司

金利制品厂有限公司 (全资拥有)：从事制造及买卖皮革配饰品

宏达皮具有限公司 (全资拥有)：从事皮革配饰品贸易

东莞长安锦厦思捷皮具厂：从事生产及买卖皮革配饰品

东莞艺联皮具有限公司：从事制造及买卖皮革配饰品

业务概览

该集团主要从事著名品牌男女装皮革配饰品(包括皮带和小皮具、如钱包、钥匙环及记事簿)之设计及生产业务。该集团以原设备生产及原设计生产两种方式生产各类产品。该集团将其商品销售予日本、美国、香港、欧洲及其他国家之时尚服装零售商，这些零售商之中很多在本身国家营运大规模连锁店，销售多种在国际及当地均享负盛名之设计师品牌和私人品牌。

董事相信，该集团是香港皮革配饰品行业内主要设计及生产商之一。该集团之成功有赖其致力于维高水平之品质控制、生产工艺、时尚及流行设计以及具规模经济效益之生产。于最后实际可行日期，该集团之资料库内存有逾2000款皮具设计。

最近，该集团将来料加工厂搬迁至较大之厂房，借以扩充其生产设施及业务范畴，生产产品以售往国际市场，并已设立新产设施以专注生产售往中国市场的产品。经过最近进行之扩充后，该集团位于中国之两项新扩充生产设施，预期于全厂设备齐全时，该集团的皮带及小皮具年生产能力可由约360万件提高至约1080万件。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

拥有不同系列之国际知名设计师品牌及私人品牌、品牌阵容强劲；

与主要供应商及客户建立长期业务关系，保证稳定及优质原材料供尘及更短送货时间，以助该集团产品分销；

在皮革行业及产品开发方面具有逾20年之实践经验；

紧贴时装潮流之产品设计能力使该集团在其他一般皮革配饰品生产商中突围而出；及

该集团产品有严格之质量控制。

风险因素

倚赖主要工作人员

依赖海外采购

加工协议届满后可能不获续期

原材料及制成品价格波动

依赖日本零售市场及日本其他主要客户

综合财务资料

单位：(港币/千元)	截至3月31日止年度			截至8月31日
	2000	2001	2002	2002 (5个月)
营业额	88,611	102,113	150,388	54,754
除税前(亏损)/溢利	21,370	13,952	45,602	13,248
股东应占(亏损)溢利	19,700	12,951	41,748	12,160
总资产	30,323	35,515	56,712	52,32
总负债	7,559	13,300	15,263	20,859
总股本	22,764	22,215	41,449	31,461

未来计划

该集团之业务目标是维持其作为一间领先之皮革配饰品设计商及生产商之竞争地位，向全世界时尚服装零售商提供各式各样优质产品。为了达到上述目标及保持其在国内市场的竞争优势，该集团计划推行下列策略；

扩展至中国皮革配饰品市场；
产品种类作横向多样化发展；
纵向整合原材料供应；及
推广集团本身之品牌

董事相信目前时尚服装之增长可归因于(1)崇尚休间服装之趋势；(2)消费者日渐将品牌配饰品视为一种时尚及生活风格之长现及(3)对配饰品风格变化之渴望。董事相信，由于金融危机后之零售业经济困境，导致零售业最近出现整合，愈来愈多时尚配饰品零售商选择依靠一小撮拥有资源及专长之公司供货，以迎合零售商愈见殷切之需求。故此，该集团相信凭借该集团现有之设计及采购专长及已具规模之产基地，该集团比其竞争对手更能利用此等市场机会和趋势。

截至2003年03月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于港币33,500,000元
预测每股股份盈利：
加权平均	港币13.62仙
备考全面摊薄	港币10.89仙

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价0.6港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为3170万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于纵向整合皮革君工公司及研究及开发技术	22.1%
用于发展东莞之生产设设施	18.3%
用于增强产品开发能力及产品更趋多样化	18.3%
用于推广活动及进一步开拓品牌认知度	18.3%
用于在北京及上海设立代表办事处地区扩展	3.2%
用于一般营运资金	19.8%

Stock Information Provided by Infocast Limited [ 免责声明 ]

| 免责声明 | 私隐声明 | 相关网站 |