发售股份数目：

150,000,000 HhHH 股

配售股份数目：

135,000,000 H股

公开发售数目：

15,000,000 H股

每股发售价：

$3.17至$4.17港元

票面值：

人民币1.00

集资金额：

约4亿7500万至6亿2500万港元

预期市值：

约4亿7500万至6亿2500万港元

主席：

王宗南先生

保荐人：

法国巴黎百富勤

挂牌上市日期：

2003年6月27日

主要股东

友谊股份(中国) – 37.46%权益

上实商务 (中国) – 23.31%权益

业务概览

直至2001年12月31日，该集团主要以营业额计连续三年为中国最大零售营办商。该集团经营多家大型综合超市、超级市场及便利店，其中大部分分别以世纪联华大型综合超市、联华超级市场及快客便利店经营。该集团的定位是以经营上述三种零售业态照顾广大消费者的需要。

该集团于上海及邻近地区经营连锁业务已具基础，为了达到保持在我国内零售业的领先地位及扩大现有市场占有率的目标，该集团发展出一个庞大的网点网络，门店主要集中在华东、华比和华南一带，当中包括国内部分发展步伐最快的城市。于2002年12月31日，该集团经营有1,884个网络，包括直接经营11家大型综合超市、501家超级市场和740家便利店；另根据该集团的加盟安排经营324家超级市场和305家便利店。联华网点主畏位于高人口密度及人申畅旺的购物、商业及位宅区。

该篿团拥有的四经特别设计的物流配送中心，其中一个普经获?及技术先进的生鲜产品加工配送中心，为该位于上海及邻近地区的超级市场提供生鲜产品，亦向其他机构及独立第三方批发供应生鲜产品。除投资于上海联家外，该集团亦已在多家于国内从事软件开发、面饱糕点及药品零售等为主的公司作出投资，进一步配合该集团主要业务发展，该集团亦持有投组合，以善用其主要以现金为本的零售业务所生产生的现金流量。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

品牌家传户晓及市场策略奏效；

拥有庞大的零售连销网络；

三种零售业态照顾不同购物习惯及需要的消费者；

经验丰富之管理层；

以具竞争的单价提供商品；

品质控制严谨；

高效率综合信息管理系统；

拥有高质服务及热心职工；

风险因素

涉及店舖、租务风险及续约之风险；

国内租贷物业之风险；

开拓新市场的能力之风险；

依赖加盟商合作来维护该集团品牌形象的声譻；

未收录溢利预期；

市场竞争日盛；

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至12月31日止年度
	2000	2001	2002
营业额	3,516,320	4,517,722	5,821,231
除税前(亏损)/溢利	70,295	123,688	199,503
股东应占(亏损)溢利	50,645	85,789	128,137
总资产	1,784,484	1,678,038	2,848,27
总负债	1,457,49	1,217,262	2,263,508
总股本	326,994	460,776	584,762

未来计划

董事计划继续增加旗下网点的数目，以提升规模经济效益及进一步善用该现有的基础，作为此增长计划的其中一个，董事或考虑透过收购实行扩充的可能性。董事相信，对网点及场所进行选择性及投机性收购，不单让该提升规模经济效益，更有助该集团争取更佳表现。

董事相信，随著该集团的网点网络不断扩张，须成立更多配送中心应付业务所需并达致高效的供应链管理。董事打萛因应集团的4大发展地品，即华东华北、中国东北及华南，发展一个全国性的物架构。董事计划在新发展地区成立适当数目的配送中心，配合有关地区网点扩张。该集团现时计划于上海、北京、南京、广州、大连及长春成立配送中心。

董事计划将现有管理信息系统升级，加强该集团之一体化之企业层面信息糸统，使之可一步技承跨域多元化业务及提供深入的决策支援。董事预，升级后的新管理信息系统可?容管理该集团所有网点及各管理层面的跨区域网络信息系统。董事预期新管理信息系统可藉在各式各样的业务界别间享采购、物流财务资源，有效前灭成本，同增强对顾问需求的了解并提升服务水平。

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价3.17港元(按发售价$3.17至$4.17之中间数)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为5亿1120万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于扩展大型综合超级市场业务网络	25.8%
用于扩展的便利店业务网络	14.8%
用于建立多业态跨区域管理信息系统	9.2%
用于建设物流配送中心以配合连锁业务发展	33.2%
用于一般营运资金	17.0%

Stock Information Provided by Infocast Limited [ 免责声明 ]

| 免责声明 | 私隐声明 | 相关网站 |