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味丹国际 (控股)有限公司
(股份代号:2317)
招股资料
发售股份数目: |
369,824,000股 |
配售股份数目: |
332,840,000股 |
公开发售数目: |
36,984,000股 |
每股发售价: |
0.89港元 |
票面值: |
0.01美元 |
集资金额: |
约 329,143,000元 |
预期市值: |
约 1,295,000,000 港元 |
主席: |
杨头雄先生 |
保荐人: |
新加坡发展亚洲融资有限公司 |
挂牌上市日期: |
2003年6月27日 |
主要股东
– 31.61%权益
新加坡发展银行 – 13.85%权益
附属公司
(全资拥有):从事经营福隆厂及福泰厂
厦门茂泰 (全资拥有):从事经营茂泰厂
Orsan (全资拥有):从事经营Orsan厂
业务概览
该集团为亚洲区内以发酵工艺来生产食品添加剂产品的领先生产商之一。该集团在越南拥有一贯作业流程的生产设施,主要产品包括食品添加剂、生化产品、木薯淀粉工业产品以及特用化学品。在中国亦设有生产设施。该集团大多数产品均以「VEDAN」品牌销售。
于最后实际可行日期,该集团生产之产品可大致分类为:(i)发酵食品添加剂及生化产品,例如味精、谷氨酸产品及赖氨酸;(ii)木薯淀粉工业产品,例如原始淀粉、化工淀粉及葡萄糖浆;(iii)特用化学品;及(iv)饮料。于各往绩记录期间,该集团发酵食品添加剂及生化产品总销售额分别约为148,900,000美元、147,600,000美元及167,600,000美元,占该集团于同期总营业额分别约90.9%、90.5%及91.7%。
该集团之发酵食品添加剂、生化产品及木薯淀粉工业产品于食品、纺织、造纸、化妆品及水产养殖等各行业广泛应用,并主要于越南、中国、日本、台湾及东盟国家销售。
竞争优势
董事相信,该集团处的竞争优势包括:
于味精行业已建立稳固地位之生产商;
成本竞争力高;
高及成熟技术知识及专长;
管理层团队专心致志、饶富经验;
风险因素
倚赖主要客户;
于各往绩记录期间之销售大部分是来自味精产品之销售;
依赖若干主要供应商;
该集团需要大量生要原材料及燃油、供生产活动之用;
该集团与台湾味丹集团曾进行多项关连交易,台湾味丹集团之业务可能与该集团之业务构成竞争。
综合财务资料
单位: (美元/千元) |
截至 12月31日止年度 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
营业额 |
163,741 |
163,023 |
182,790 |
除税前 (亏损)/溢利 |
11,585 |
9,203 |
19,469 |
股东应占 (亏损)溢利 |
9,483 |
7,653 |
16,400 |
总资产 |
351,686 |
348,366 |
317,793 |
总负债 |
223,64 |
215,105 |
147,403 |
总股本 |
128,046 |
133,261 |
170,39 |
未来计划
台湾味丹自60年代起一直从事「味丹」或「VEDAN」品牌味精产品之生产及销售业务,并自70年代起开始在越南、中国及东盟国家向最终用户销售味精产品。为了进一步开拓越南及东盟国家市场,该集团遂成立越南味丹作为主要生产基地。另外,Ordino 于1995年12月亦收购厦门茂泰乃专注发展中国市场。
凭借该集团之核心技术工艺,该集团计划开发具高增长及高边际利润之崭新发酵食品添加剂及生化产品。董事认为,现有产品组合朝多元化发展,此举将为日后创造成长空间。董事计划于二零零四年年底前完成聚谷氨酸生产设施之建筑工程。
该集团凭借取得大量价格相宜之含淀粉原材料之优势,继续开发其他边际利润较高之木薯淀粉工业产品,例如化工淀粉、葡萄糖浆、高果糖糖浆及生物可分解塑胶。
该集团将选择性地扩充及提升生产设施,以提高成本效益及盈利能力。例如,该集团之汽电共生发电厂将以天然气为燃料,以减少对燃油之依赖。该集团计划于原材料来源地兴建原材料加工设施借以节省运输费用及提高经营效率。
截至 2003年12月31日止年度预测
集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利 |
不少于港币149,000,000元 |
预测每股股份盈利: |
|
加权平均 |
港币10.37仙 |
备考全面摊薄 |
港币11.39仙 |
集资用途
倘不计入行使超额配股权所得款项,按配售价 0.89港元,该集团由配售所得款项净额估计合共约为2亿4730万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后),将按下列安排;
款项用途 |
占集资净额比率 |
用于扩展及提升味精产品之产能 |
47.3% |
用于在越南建立新的生产设施 |
19.6% |
用于新产品研发部 |
11.0% |
用于在中国、越南及东盟国家进行市场推广及宣传业务 |
11.0% |
用于提升及改良在越南现有之味精产品生产设施 |
6.3% |
用于一般营运资金 |
4.8% |
|
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