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锦艺纺织科技国际有限公司
(股份代号:0565)
招股资料
发售股份数目: |
218,750,000股 |
配售股份数目: |
196,875,000股 |
公开发售数目: |
21,875,000股 |
每股发售价: |
0.50港元 |
票面值: |
0.01港元 |
集资金额: |
109,375,000元 |
预期市值: |
437,500,000 港元 |
主席: |
陈锦艳先生 |
保荐人: |
群益亚洲有限公司 |
挂牌上市日期: |
2003年9月10日 |
主要股东
– 66.5%权益
附属公司
Art Technology Ltd (全资拥有):从事研制纺织布料
福州华冠 (全资拥有):从事产销纺织布料
业务概览
集团主要从事纺织制品产销,产品以中国的中高档市场为目标。集团的生产过程已做到纵向一体化,将研究开发、布料织造、染色定型,以至压花、轧光等布面整理工序集于一身。因此,集团可按照客户的规格和要求提供不同种类的纺织制品。就董事所知,集团的产品用作生产男女时装,例如外衣、鸭绒衣物、裤子、防风外衣、夹克等。
集团产品经由紧密的销售网以商标销售到中国各大城市,包括广州、绍兴、四川、福州、西安、郑州、武汉、北京、上海和重庆。
纺织品和成衣市场与时装潮流息息相关, 时装潮流有著季节性变动,发展多变。董事认为,集团能否及时在市场上推出新产品,对集团保持其竞争力至关重要。因此,集团特别著重新产品的研发。每年,集团约有30款自发研制的新产品推出市场,这些产品在强度、弹性、捻度、质感及颜色等方面均有不同的特色。
竞争优势
董事相信,该集团处的竞争优势包括:
生产过程纵向一体化:集团具备织造、染色、定型和布品整理的生产设施, 使集团能以低成本进行生产,同时可保证产品的质量;
不断致力研究开发:集团的研发队伍在本集团主席兼执行董事陈锦艳先生的带领下紧随市场的最新趋势, 研制不同质料和款式的产品,适应多变的市场需求;
分销网稳固:集团的分销网广布中国各大城市, 包括广州、绍兴、四川、西安、郑州、武汉、北京和重庆,在国内纺织品的主要市场委托代理进行分销;
商标驰誉市场:集团产品质优,设计趋时,销售渠道稳固,其商标广受市场认同;以及
坚持严格的品质控制:集团的品质控制系统先进,其效率从2001年4月获得ISO 9001认证可见一斑。
风险因素
倚靠分销代理
倚重加工安排
倚重主要供应商
集团之原材料可能出现短缺或价格波动
倚重主要管理人员
倚重中国市场
倚重熟练劳工
综合财务资料
单位: (港币/千元) |
截至 6月30日止年度 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
营业额 |
106,239 |
149,932 |
226,179 |
除税前 (亏损)/溢利 |
16,790 |
30,064 |
49,003 |
股东应占 (亏损)溢利 |
16,790 |
27,877 |
42,792 |
总资产 |
67,852 |
110,00 |
147,259 |
总负债 |
46,942 |
61,135 |
55,602 |
总股本 |
20,91 |
48,865 |
91,657 |
未来计划
为拓宽集团的客户基础及开拓市场潜力, 集团计划将分销网扩大到中国其他纺织品市场,例如大连、沈阳、哈尔滨、乌鲁木齐、南京、石狮、昆明以及香港、法国、意大利、俄罗斯等海外纺织品市场。本集团拟通过两方面扩大分销网,一方面在上述新设的分销地点设立销售网点或委托分销代理,另一方面加强现时的销售和营销队伍, 从而进一步推广集团的产品。
为配合市场对集团产品需求的预期增长, 董事计划扩大集团的生产能力。目前, 集团染布生产线的使用率约为84%。在生产高峰期内某些月份,染布生产线的操作规模相当于其全部生产能力的90%以上。集团计划扩大客户基础, 为配合因而产生的客户需求, 集团计划新设一条染布生产线。
集团已于2003年1月开始扩建厂房, 以配合新生产线的设置, 扩建的厂房位于本集团设置现有染布生产线的厂房侧。董事预期新增的生产线可在2003年12月落成。这方面的资本开支约61,000,000港元,预期资金来自股份发售净得的款项及本集团的内部资源。预期于设置新的生产线后,集团每年的染布生产能力将会约51,100,000米,较现时每年的染布生产能力约31,800,000米增加约61%。经考虑到过往集团生产设施的使用率, 以及集团扩大分销网的计划预期可带来的需求, 董事相信新增的生产能力可逐步加以善用。
由于纺织品和成衣市场的发展趋势持续改变, 集团因而继续研究开发新产品,以配合市场的需求。集团现开发多个系列产品,计有锦棉系列、高档强黏针织布和纯棉系列,预期分别在2003年第3季度、第四季度及2004年第4季度推出。
截至 2003年06月30日止年度预测
集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利 |
不少于港币68,000,000元 |
预测每股股份盈利: |
|
加权平均 |
港币9.7仙 |
备考全面摊薄 |
港币7.8仙 |
集资用途
倘不计入行使超额配股权所得款项,按配售价 0.5港元,该集团由配售所得款项净额估计合共约为7710万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后),将按下列安排;
款项用途 |
占集资净额比率 |
用于建设另一染布生产线及配套设施 |
72.6% |
用于扩大分销网和推广集团产品和商标 |
6.5% |
用于产品开发、包括新设研发中心和购置研发设施 |
6.5% |
用于设置电子商贸平台,以管理集团与分销代理之间的物流和信息流 |
2.6% |
用于一般营运资金 |
11.8% |
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