发售股份数目：

200,000,000股

配售股份数目：

180,000,000股

公开发售数目：

20,000,000股

每股发售价：

1.08至1.33港元

票面值：

0.1港元

集资金额：

2亿1600万元至2亿6600万元

预期市值：

8亿6400万元至10亿640万元

主席：

Lilly Huang女士

保荐人：

工商东亚

挂牌上市日期：

2003年10月10日

主要股东

Lilly Huang女士 – 75.0%权益

附属公司

Oriental New-Tech Ltd (全资拥有)：从事买卖及分期汽车零部件及建筑装饰五金产品

北泰企业有限公司 (全资拥有)：从事投资控股、市场推广、买卖及分销汽车零部件、以及建筑装饰五金产品

Perfect World Holdings Limited (全资拥有)：从事买卖及分销汽车零部件及装五金产品

北京北泰汽车工业有限公司(拥有90.0%权益)：从事制造及销售汽车零部件及建筑装饰五金产品

业务概览

该集团主要从事制造及销售汽车零部件。集团亦从事制造及销售建筑装饰五金产品。集团的产品已成功渗入美国、加拿大及欧洲等海外市场。

该集团制造的汽车零部件，主要包括制动片及制动蹄，均为车辆制动系统的重要元件。目前，所有制动片及制动蹄均由该按照其客户指定的规格制造。该集团的产品应用于客类车辆的制动系统，包括汽车、旅行车及货车。该集团亦可视乎客户的需求，不时从事制造如管夹件等其他汽车零部件。为加强竞争能力，该集团自2003年初起已从事向独立第三者采购汽车零部件，如万向节及传动轴等的贸易和分销。

该集团制造的建筑装饰五金产品，主要包括门铰链及门导轨。若干建筑装佣五金产品是由该集团设计、开发及制造，而另一些则按其客户指定的规格制造。

该集团现时透过北京北泰进行制造业务，北京北泰为一间位于中国成立的中外合资企业，该集团及安徽工贸分别拥有90.0%及10.0%的股本权益。安徽工贸是一间位于中国成立公司，由董事周先生及其配偶吴丽萍女士共同拥有及管理。北京北泰的合资经营年期为25年，于2022年6月10日届满。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

拥有高产品质素；

拥有强大的研究及开发能力；

拥有严格品质控制；

拥有强大客户基础；

拥有湩重客户服务；

拥有成本优势；

拥有广泛产品系列；

拥有丰富的管理层及技术人员；

风险因素

倚赖主要客户；

倚赖上海业投资；

倚赖主要供应商；

倚赖主要加工商；

集中在美国市场；

高存货量及高应收账款额；

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至3月31日止年度
	2001	2002	2003
营业额	523,983	1,025,162	1,380,267
除税前(亏损)/溢利	81,824	92,452	150,119
股东应占(亏损)溢利	57,811	83,024	131,722
总资产	291,297	504,678	717,251
总负债	206,838	326,596	407,447
总股本	84,459	178,082	309,804

未来计划

该集团的产品成功渗入多佪海外市场及这些市场潜力庞大，均为鼓励该集团加快进一步发展其海外销售的重要因素‧美国及加拿大目前是该集团汽车零部件的最大海外市场。董事预计，这些国家将继续成为该集团汽车零部件产品的主要海外市场，该集团亦会继续拓展于这些场的销售。该集团亦拟积为其零部件开发新海外市场，尤其是欧洲，南美洲及亚洲各国家。

该集团计划将产品多元化，制造用于车辆制动系统采用的其他主要零部件及其他汽车零部件，特别是需要以精准生产技术生产的高增值产品，使该集团能够提供种类更多的汽车零部件，并为客户提供更全面的服务。预期新产品包括悬架系统零部件。该集团亦拟开始从事制造其汽车零部生产工序中需要采用的金属模具。

该集团计划购买及装置新设备，以改良其设于中国安徽省的生产基地的现有汽车零部件生产设施。这些设备改良的成本总额估计约为人民币4000万元。这些成本中约人民币3000万元，该集团拟以股份发售的所得款颈中支付，余额将由该集团的内部资源拨付。预期安装这些额外设备，将提高该集团的生产能力约30%至40%。这些额外设备预期于2003年下半年装妥。

为紧贴市场发展的步伐，进一步提升该集团产品的技术标准及竞争力，并就该集团产品的销售及市场推广提供高水平的技术支援，该集团计划进一步加强其研究及开发能力。该集团拟于北京及其他适合地点设立研发中心。

截至2003年3月31日年度为止的营业额分布

截至2004年03月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于港币141,500,000元
预测每股股份盈利：
加权平均	港币20.37仙
备考全面摊薄	港币17.83仙

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.20港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为2亿1800万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于研发新型汽车零部件，如悬架系统零部件及集团汽车零部件的生产工序中须采用的金属模具	12.84%
用于设立制造复合摩擦材料的生产设施	17.43%
用作购买新生产设备，以改良集团位于中国安徽省生产基地生产汽车零部件的现有生产设施	12.84%
用作最近购入北京开发区的土地上兴建研发中心	8.72%
用于兴建研发中心的同一块土地上兴建生产厂房及行政大楼	12.84%
用作购买及安装新生产设备，供上述在建中生产厂房制造新型汽车零部件，如[悬架系统等	17.43%
用怍加强其销售网络及市场推广活动	4.13%
用于一般营运资金	13.77%

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