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积华生物医药控股有限公司
(
股份代号:2327)

招股资料

发售股份数目:

150,000,000

配售股份数目:

135,000,000

公开发售数目:

15,000,000

每股发售价:

0.43港元至0.5港元

票面值:

0.01港元

集资金额:

6450万元至7500万港元

预期市值:

2亿1800万至2亿5000万港元

主席:

刘友波先生

保荐人:

星展亚洲融资有限公司

挂牌上市日期:

20031014

主要股东

  • 刘友波先生 – 56.0%权益

附属公司

  • 积华国际(全资拥有):从事买卖药品
  • 1>
  • 积华药业(全资拥有):从事投资控股
  • 1>
  • 德馨医药(全资拥有):从事买卖保健产品
  • >
  • 昆明积大(中国) (全资拥有):从事制造及买卖药品

业务概览

该集团主要从事药品之研究、开发、制造及销售,包括新药及仿配方药品,旁及保健产品。

目前,该集团适用于治疗多种疾病之己制药品,占该集团营业额之比重甚大。于最后实际可行日期, 该集团于中国参与制造及销售20种己制药品。该集团之己制药品由该集团之营运附属公司昆明积大位于中国云南省昆明市之生产基地制造或加工。该集团已取得在中国生产其己制药品产品之一切有关批文及许可证, 包括药品生产企业许可证、GMP证书、营业执照及所需生产批文。该集团亦已就其己制药品之销售,取得国家级国家食品及药品监督管理局发出之一切牌照/ 许可证, 因此, 该集团之己制药品获准于中国全国发售。.

该集团亦在中国从事买卖欧洲制药公司多种药品之业务。该等贸易药品,用以治疗不同种类疾病,包括用于协助预防法、胃溃疡及风湿性关节炎。其中两种贸易药品由该集团根据有关欧洲制药公司所授予之特许权加工/制造及销售。该集团乃欧洲制药公司所制三种药品在中国市场之独家分销商/总代理。

竞争优势

董事相信,该集团处的竞争优势包括:

  • GMP认可之生产设施
  • 多元化产品系列
  • 雄厚研发实力
  • 干练投入之管理层
  • 广泛销售及分销网络

风险因素

  • 昆明积大注册资本之过往逾期出资
  • 无法取得国有土地使用权证及/ 或房地产权证;
  • 依赖中国市场;
  • 产品法律责任;
  • 依赖要员;
  • 新产品规管批文及市场接纳程度;
  • 依赖主要客户;
  • 依赖主要供应商;

综合财务资料

单位:(港币/千元)

截至331日止年度

 

2001

2002

2003

营业额

177,909

186,395

188,762

除税前(亏损)/溢利

31,342

38,840

43,675

股东应占(亏损)溢利

22,325

24,793

30,813

总资产

120,678

167,615

181,961

总负债

86,544

108,688

100,221

总股本

34,134

58,927

81,740

未来计划

随著中国生活水平不断提升及对保健及相关产品需求日增,董事预期中国药品及保健市场将如雨后春笋蓬勃发展。董事计划扩大该集团现有产品于中国之市场占有率及开拓东南亚各国市场。董事亦计划开发新药品及保健产品,以扩阔该集团之产品种类。该集团订下业务目标,矢志成为中国药业翘楚,以及透过更垂直一体化之生产程序, 引进新药物。

凭借内部研发实力,加上与国内医药研究机构之合作关系,该集团计划扩充业务,继续引进广泛种类之药品及保健产品。于最后实际可行日期,该集团正开发13种药品, 其中11种乃联同其他第三方合作开发。于该13种产品中, 该集团计划于2003年推出其中两种, 分别是氯雷他定及氯雷他定片, 而其余11种将于2004年及2005年期间推出。

该集团市场推广工作目前集中在中国之主要城市进行,这些均为较发达及富庶之市场。然而,中国其他人口密集地区仍有利润潜力丰厚之市场尚待开发。董事计划在未来3至5年进一步加强该集团在国内其他地区之市务活动,特别是发展较落后地区。尽管预料仍会专攻中国市场,该集团正同时积极进军国际市场,首先会以东南亚国家做跳板。董事认为,此等地区的经济增长将刺激区内对药品及保健产品之需求。

董事有意物色收购国内从事提炼中草药业务之合适制药公司,以增强该集团在这方面之实力。根据计划, 该集团将著重GAP之监控及制成品之品质控制。董事亦拟于机会出现时,在中国物色及收购与该集团性质类似之合适业务。

截至2003年3月31日年度为止的营业额分布

截至20040331日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利

不少于港币40,000,000元

预测每股股份盈利:

 

加权平均

港币11.43仙

备考全面摊薄

港币8.0仙

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项,按配售价0.47港元,该集团由配售所得款项净额估计合共约为5600万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后),将按下列安排;

款项用途

占集资净额比率

用以在中国云南省昆明市昆明高新技术产业开发区兴建新大楼

50.0%

用于研发新产品

21.43%

用于生产、销售及推销本集团拟于未来两年推出之新药品及保健产品,及

21.43%

用于一般营运资金

7.14%

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