全球发售股份数目：	920,000,000股
国际配售股份数目：	828,000,000股
公开发售数目：	92,000,000股
每股发售价：	介乎2.20至2.80港元
票面值：	1.00港元
集资金额：	20亿2400万元至25亿7600万元
预期市值：	约80亿7000万元至102亿8000万
主席：	宋林先生
保荐人：	中国国际金融 及 摩根史丹利
挂牌上市日期：	2003年11月12日

• 华润集团 – 74.90%权益

该集团在2001年8月在香港注册成立，是一家发展迅速的独立发电商。集团在中国比较富裕的地区投资、开发、拥有和经营大型燃煤发电厂。臷至2003年9月30曰，集团所拥有的五座已投入商业营运的发电厂，为该集团提供了1,545兆瓦权益装机容量及七座在建发电厂可为该集团提供2,893兆瓦权益装机容量。该集团对已投入商业营运的发电厂有?重影响或拥有多数权益，对大多数在建发电厂拥有多数权益。大多数的发电厂位于广东、江苏、浙江、河北和河南等中国比较富裕的省份或国内生产总值增长率相对地较高的省份，该等省份在2002年的用电量分别较上年度增长15.7%、15.5%、19.1%、10.8%和13.3%。

该集团是华润集团的电力附属公司，华润集团是华润企业的控股公司，而后者是一家以香港为基地的主要的中国国有联合大企业该集团可以充份利用华润企业享誉香港和中国内地的强大品牌影响力，在中国各地区和省份作广泛的投资以及与各级地方政府的长期合作关系。该集团有著浓厚的创业精神和注重回报的企业文化。该集团向公司管理团队及重要雇员授予公司的股份认购权，从而将管理 人员的激励机制与股东利益相联系。

• 该集团所处有利地位可从中国强劲增长的电力需求中获益，尤其是大部份该集团的发电厂所在地是比较富裕的省份或经济增长率较高的省份；
• 该集团具有高度的灵活性；
• 该集团受益于与华润企业的隶属关系；
• 该集团通过股份认购权计划，激励管理团队，为股东创造更大价值；
• 该集团严格控制成本；
• 该集团专注投资并开发配置相似的大型燃煤发电厂；
• 该集团对公司所属的已投入商业运营的发展厂有?重大影响或拥有多数权益，对大多数在建发电厂拥有多数权益；

董事相信，在未来5,至10年内促进电力市场发展的因素包括；

• 中国国生产总值的有力增长将促进力需求的强劲增长，特别是在大部份该集团的发电厂所位处的中国比较富裕的省份或国内生产总值增长率较高的省份；
• 广东、江苏和浙江等经济较富裕地区的电力供应紧张，导致为这些省份供电的电厂的平均利用率较高；
• 董事相信，逐步允许由市场力量决定电价力市场改革措施，将使该集团在这些市场的竞争力提高；及
• 中国政府继续维持合理的电力价格，从而刺激中国电力行业投资；

• 电价下调或调度计划电量的减少，可能会对该集团的收入和利润造成不利的影响，中国电力行业的监管改革，可能会对该集团的业务造成不利的影响；
• 中国电力行业监管改革，可能会对该集团业务造成不利影响；
• 该集团面对竞争的电力市场电力供应的不确定性，可能会对该集团的经营业绩造成不利影响；
• 发电厂发或收购的延误可能会对拓展计划造成不利的影响；
• 发电厂建设会有一些风险，而言风险有可能造工程延或费用超支；

• 主要通过开发该集团拥有100%股构多数权益的新发电厂，或扩建若干该集团现有发电厂，增加在中国电力行业的市场份额，同时寻求合适的收购机会；
• 将增长战略的重点放在比较富裕的地区，特别是华东，华南和京津唐地区，这些地区的国内生产总值增长率相对较高，而电力需求亦不断上升，而且部份地区的电价亦处于较高水平；及
• 重点开发和建设高效率、大容量(300兆瓦或更高)，且有类似设施配置的煤发电厂，并探索如水利和天然等其他燃料的发电厂的开发。

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价2.20港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为19亿4400万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；