发售股份数目：

150,000,000股

配售股份数目：

135,000,000股

公开发售数目：

15,000,000股

每股发售价：

1.28港元

票面值：

0.1港元

集资金额：

约192,000,000港元

预期市值：

约768,000,000港元

主席：

孙少锋先生

保荐人：

日盛嘉富证券国际有限公司

挂牌上市日期：

2004年1月13日

主要股东

孙少锋先生 – 67.5%权益

附属公司

中绿(福建)农业综合开发有限公司(中国)(拥有100%权益)：从事蔬果种植及加工

业务概览

该集团是福建省的蔬果种植商及加工商，主要为日本客户生产优质的加工蔬果，彼等早于一九九八年已与该集团开展业务关系。该集团的主要产品可分类为新鲜农产

品、加工产品及腌制产品。该集团采用季节性补足方式以决定在其种植基地种植何种蔬果，并采纳端对端垂直综合方法进行蔬果种植及加工。

该集团经营3个加工厂房，以及租用19个蔬菜种植基地及4个水果种植基地。加工厂房建筑面积约16,990平方米，种植基地则占福建省及淅江省约26,800亩的农地。

该集团的产品一般根据日本客户的特定需要而生产。于截至二零零三年四月三十日止的三个财政年度及截至二零零三年六月三十日止的两个月，该集团售予日本市场的销售额分别占该集团的总收入约84%、86%、79%及75%。集团于同期的余下收入则来自国内销售及出口予英国、菲律宾、马来西亚及新加坡等其他海外市场。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

采用季节性补足方式，因而在冬季期间较中国北部及日本的蔬果种植商享有优势；

采纳端对端垂直综合方法种植及加工蔬果，有助该集团控制蔬果农业产品的成本、质素及质量，从而减轻对供应商及其他第三方的依赖及参与度

实施以销售定产的种植及生产计划，有助提高生产效益、维持稳定的产品供应、及减低因生产过剩引致不必要的成本;

经常与客户晤以便交流种植知识及加工技术，该等资讯交流为该集团提供机会学习及利用日本的发展成果;

生产基地并于策略性地点，有助缩短付运时间，并让产品保持新鲜。

风险因素

对少数主要客户及日本市场的依赖；

产品需求量受其海外市场的季节转变影响；

倘中国政府取消该集团之优惠企业所得税待遇，该集团的实际税率可能会有所改变，而该集团的财政状况可能会因而受到不利影响;及

以其于中国注册商标「中绿」及「绿记」在中国推销及销售其产品，而该商标并无于其他地方注册。

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至4月30日止年度			截至6月30日
	2001	2002	2003	2003(2个月)
营业额	76,026	124,025	258,473	41,817
除税前(亏损)/溢利	34,196	61,500	132,793	20,479
股东应占(亏损)溢利	30,870	54,131	116,978	18,016
总资产	85,047	107,484	240,982	262,387
总负债	50,319	30.821	29,967	33,356
总股本	34,728	76,663	211,015	229,.031

未来计划

该集团计划扩大其产品范围及种类至包括急涷蔬果、蔬果汁及脱水蔬果。该集团致力提供更多种产品，并令该集团客户基础更多元化。此外，新产品可让不同素质的蔬果用以生产不同种类的加工蔬果，从而尽可能减低生产过程中的浪费。

而为减低该集团现有种植基地及加工设施集中于福建省的风险，该集团计划将其种植基地及生产设施扩展至中国其他省份。集团已于二零零二年下半年于淅江省设立种植基地及加工设施，该集团并拟于不久将来分别于上海、内蒙古自治区及山东省设立其他种植基地。

为提高营运效率，集团计划提升现有生产设施并购入新设备。该集团拟提升及加强现有冷藏库的容量，以应付日后增加产量之用。此外，该集团计划在其选定的生产基地兴建温室及保护上盖，并改良其现时的灌溉系统。

截至2003年6月30日为止2个月的营业额分布

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.28港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为1.73亿港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于建设急冻蔬果加工、蔬果汁加工及脱水蔬果加工的设施	32.95%
用于租赁及为新种植基地设置设备、并于其他省份与建蔬果加工设施	30.06%
用于扩充现有设施，如冷藏系统、温室、保护上盖及灌溉系统	15.03%
用于研究及开发全新种植、蔬果加工及保鲜技术	5.78%
用于国内及国际市场进行销售及市场推广活动的资金	4.62%
用于申请及取得绿色食品认证、HACCP认证及ISO9001:2000认证	1.16%
胖作一般营运资金	10.40%

Stock Information Provided by Infocast Limited [ 免责声明 ]

| 免责声明 | 私隐声明 | 相关网站 |