发售股份数目：

80,000,000股

配售股份数目：

8,000,000股

公开发售数目：

72,000,000股

每股发售价：

1.91港元至2.35港元

票面值：

0.01港元

集资金额：

1亿5200万元至1亿8800万元

预期市值：

约7亿6400万元至9亿4000万元

主席：

李伟波先生

保荐人：

大幅融资有限公司

挂牌上市日期：

2004年3月26日

主要股东

李伟波先生 – 73.616%权益

附属公司

香港伟诚 (全资拥有)：从事买卖纸品

香港南京三隆 (拥有48%权益)：从事印刷及制造卷烟包装

深圳伟诚 (全资拥有)：从事印刷及制造卷烟包装及复合纸

业务概览

该集团乃一间于中国高速发展之卷烟包装印刷商及卷烟包装用复合纸制造商，其销售数益及纯利皆录得强劲增长。该集团透过其全资附属公司深圳伟诚在国内从事高质素卷烟包装之印刷及制造。深圳伟诚之客户以中国之大型国有卷烟厂为主，包括被国家烟草专卖局认定及培育之36家重点卷烟工业企业中之四家卷烟厂。

该集团亦透过深圳伟诚制造用于生产卷烟包装之复合纸。复合纸乃制造卷烟包装之主要原材料，一般来说占生产成本之65%以上。深圳伟诚现时制造两类复合纸，分别为镀铝复合纸及镭射复合纸，供深圳伟诚自用或售予南京三隆及中国其他卷烟包装印刷商以作印刷及制造卷烟包装之用。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

深入明了中国卷烟业，并拥有中国卷烟厂良好之关系网络

南京三隆与南京卷烟厂及淮阴卷烟厂各方之战略伙伴关系

拥有先进技术及专业知识

拥有垂直整合之协同效益

产品用料上乘

风险因素

于销售额方面依赖南京三隆

于纯利贡献方面依赖南京三隆

依赖主要管理人员

有关该集团在中国经营印刷业务之许可证及批文

依赖主要供应商

深圳伟诚租用之生产厂房

综合财务资料

单位：(港币/千元)	截至12月31日止年度			截至9月30日
	2000	2001	2002	2003 (9个月)
营业额	103,055	124,083	190,762	155,932
除税前(亏损)/溢利	53,737	59,443	71,242	25,211
股东应占(亏损)溢利	53,737	59,443	67,346	53,196
总资产	122,09	192,236	247,491	320,238
总负债	63,742	119,617	151,766	217,528
总股本	58,348	72,619	95,725	102,710

未来计划

该集团之长远业务目标乃成为中国卷烟包装及复合纸制造及印刷方面之市场翘楚。该集团目前打萛只集中发展印刷卷烟包装业务，无意将印刷业务拓展至其他产品。为拓展集团在中国卷烟包装业之市场占有率，其下深圳伟诚将把梢售及市场推广工作集中于中国大型卷厂，尤其是被国家烟草专卖局认定为36家重点卷烟工业企业而计划为旗下卷烟推出新设计卷烟包装或开拓新卷烟品牌之国有卷烟厂。深圳伟诚之主要目标市场乃中国广东省、云南省、湖南省及江西省。董事相信，深圳伟诚将能通过向需求较大并且较为稳定之大型卷烟厂销售卷烟厂销售卷烟包装而得享规模经济效益。

深圳伟诚将进一步使用其现有之生产能力，以满足现有及新增客户之卷烟包装及复合纸销售额之预期上升。日后，深圳伟诚将不断扩展及提升其卷烟包装及复合纸之印刷及/或制造设施，从而增加生产能力，提高成本效益与盈利能力。此外，此等扩充及提升会在符合成本效益之前提下进行，确保可以令生产设施之使用率保持最高水平。

截至2003年9月30日为止9个月的营业额分布

截至2003年12月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于港币85,000,000元
预测每股股份盈利：
加权平均	港币27.51仙
备考全面摊薄	港币21.25仙

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价2.13港元(中间价)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为1亿5300万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于扩充印刷及制造卷烟包装及复合纸之生产设施	40.5%
用于印刷及复合之新技术以及卷烟包装及复合纸之新设计之研发工作	9.8%
用于销售及市场推广工作	9.8%
用于偿还银行借贷	16.3%
用于一般营运资金	23.6%

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