发售股份数目：	350,000,000股
配售股份数目：	215,000,000股
公开发售数目：	35,000,000股
每股发售价：	介乎3.125 – 3.925港元
票面值：	0.1港元
集资金额：	848,000,000元
预期市值：	31亿2500万 元 – 39亿2500万元
主席：	牛根生先生
保荐人：	法国巴黎百富勤 及 摩根史丹利
挂牌上市日期：	2004年6月10日

• 金牛 – 15.8%权益
• 银牛 – 33.6%权益
• 牛根生先生 – 4.6%权益
• CDH – 7.4%权益

该集团自1999年开业以来，已将蒙牛建立成为中国首屈一指的乳制品产商之一。集团主营产品为液体奶(包括UHT奶、乳饮料和酸奶)、冰淇淋和其他乳制品(例如奶粉、奶茶粉和鲜奶干吃片)。根据中国商业联合会及中华全国商业信息中心共同对大型零售商进行的调查，集团是2003年中国第一(按销量计)的液体奶生产商。此外，根据AC尼尔森在中国31个省、自治区及直辖市中的24个所作的调查，在截至2004年1月31日止1个月，集团占20.6%液体奶(不包括酸奶乳和乳饮料)市场份额(以销售额计)，跻身全国首屈一指的液体奶生产商之列。

截至2003年12月31日止为3年，蒙牛集团的收入以复合年增长率137.1%的速度增长，2003年达人民币40.715亿元。集团的大多数产品以主要商标蒙牛行销，获认定为「中国驰名商标」。集团的产品在中国销售，并出口至香港和澳门。2003年，出售约804,000吨液体奶产品、79,000吨冰淇淋及5000吨其他乳制品。

目前，该集团产品加工主要分布在自有的8个生产基地，以截至2003年12月31日为止的年生产能力而论，集团可以生产的126万吨乳制品。

• 管理层经验丰富，往绩彪炳，并且得到有效的激励；
• 品牌知名度较高，配合强大的销售及经销经网络占据市场领导地位；
• 原料鲜媃供应稳定，质量上乘；
• 研发能力强大，以市场为导向；
• 品质控制标准严格；及
• 生产设备达到世界水平；

• 该集团依赖原料鲜奶和其他主要原材料的供应，倘供应短缺，可能导致该集团的生产量和销售数入下降。
• 该集团日后可能无法应付迅速增长的业务。
• 牛先生及其他骨干成员与该集团的一正常运营息息相关。
• 生产和包装UHT奶及部分乳饮料，主要是依赖利乐公司的生产设备、包装技术及包装材料。
• 若原材料价格上升，而该集团未能将升幅转嫁客户，可能压低该集团之边际利润和盈利能力。
• 该集团的业务扩充策略未必见效。
• 该集团开发副品牌未必成功，可能因此损失开发、生产及市场推费用，而无法提升收入。

目前该集团的销售及市场推广工作以中国市场为主，虽然该集团将会继续视中国为主要的市场，但也有意增加在香港和澳门等其他市场销售产品。该集团的UHT奶，于2003年获香港主要超市连锁集团之一的惠康超市评为「2003年香港超市表现优秀新产品」之一。该集团继续为产品寻求可望争占的邻近地区市场，积极开拓商机，争取销量增长。

该集团与1000多个奶站以及部分奶户和牧场订立了独家合同，建立了可靠的奶源供应。该集团不断努力扩充奶源，以期改善原料鲜奶质量。除了沿用通过奶站获取个别奶户原料鲜奶的应模以外，该集团地会考虑采用其他供应模式，例如该集团计划计划鼓励发展中型及大型牧场，发挥规模经济效益。该集团也以改善原料鲜奶质为出发点，时常向奶户?授养饲牛只的现代化技术。

为配合预萛中孔制品市场需求的持续增长，该集团计划在2005年年底前，在山东、河南、辽宁、河北及中国其他地区建设几个新生产基地，借此将年生产能力由目前约125万吨提升至约275万吨。此等生产基地将会包括液体奶产品新生产线逾100条、冰淇淋产品新生产线逾30条及其他乳制品新生产线逾50条。

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价3.525港元(中间价)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为8亿4800万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；