发售股份数目：

100,000,000股

配售股份数目：

90,000,000股

公开发售数目：

10,000,000股

每股发售价：

0.55港元

票面值：

0.1港元

集资金额：

55,000,000元

预期市值：

220,000,000 港元

主席：

赖粤兴先生

保荐人：

群益亚洲有限公司

挂牌上市日期：

2004年6月21日

主要股东

台湾美亚 – 75.0%权益

附属公司

广州美亚 (拥有77.52%权益)：从事加工及制造钢板及钢管产品

业务概览

该集团主要加工及制造各种钢板及钢管，供应客户生产3C产品、运动器材及家庭用品与汽车零件。该集团办公室及生产设施设于中国广东省广州永和经济区，生产车间总面积达15,000平方米，每年总生产能力约为240,000吨钢材产品。

该集团挑选在中国广东省广州永和经济区设立生产基地。除享有所得税减半优惠外，该集团在永和经济区设立生产基地更可迅速到达大部份珠江三角洲地区。2001年中完成第二期厂房扩充后，该集团厂房之生产车间总面积约15,000平方米，包括20条生产线。倘若全日分三班全面投产，以2003年11月该集团之生产纪录推萛，每月生产能力达到约20,000吨钢材产品。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

位置优越，有利该集团迅速回应需求付运优质产品

产品质素优良

拥有知名客户

客源广泛

优质钢材之供应

产品种类繁多

优惠所得税率

风险因素

营业纪录期间倚赖台湾美亚

倚赖主要管理人员

倚赖短期银行借贷

原料成本波动

倚赖主要供应商

3C产品未来需求之不稳定性

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至12月31日止年度
	2001	2002	2003
营业额	316,083	475,528	654,273
除税前(亏损)/溢利	12,407	52,421	40,83
股东应占(亏损)溢利	12,452	44,806	29,444
总资产	216,536	328,208	380,078
总负债	123,069	184,884	238,867
总股本	93,467	143,324	141,211

未来计划

于营业纪录期间，该集团营业额一直稳步增长，董事相信该集团为珠江三角洲知名优质钢板及钢管制造商之一，为维持竞争优势及进一步增长，该集团计划进行中国广东省广州水和经济区现有厂房之第三期扩充计划，计划兴建生产车间面积约8,800平方米之厂房。

为改善该集团各部门之间资讯流通，以把该集团管理层可更快掌握及分析财务及营运部间之数据，该集团计划将以下资讯系统升级；包括电脑硬件，包括显示屏、中央处理器及打印机。

集团一方面继续与珠江三角洲现有客户维持密业务关，另一方面亦计划扩大经营地区至华东，更会物色在中国上海及苏州等大城市开拓业务之机会。除2001年在上海设立代表办事处外，该集团亦有意在其他具潜力市场设立代表办事处及/或厂房。董事会不时衡量市场需求，当有需要时会推行扩充计划，提高生产能力。

截至2003年12月31日年度为止的营业额分布

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价0.55港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为4700万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用于第二期厂房扩充计划	74.5%
用于资讯系统升级	10.6%
用于一般营运资金	14.9%

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