发售股份数目：

200,000,000股

配售股份数目：

180,000,000股

公开发售股份数目：

20,00,000股

每股发售价：

3.70-4.36港元

票面值：

0.10元

集资金额：

7.4-8.72亿港元

预期市值：

29.6亿港元-34.88亿港元

主席：

李振江先生

保荐人：

嘉盛亚洲有限公司

挂牌上市日期：

2004年12月2日

主要股东

李振江家族-75%权益

附属公司

远大国际有限公司(全资拥有)：投资控股

宏展国际有限公司(全资拥有)：投资控股

神威药业营销有限公司(80%)：买卖中药产品

神威药业有限公司(全资拥有)：研发、制造及买卖中药产品

河北神威药业有限公司(全资拥有)：制造及买卖中药产品

中国神威药业(香港)有限公司(全资拥有)：买卖中药产品

业务概览

集团主要在中国从事现代化中药的研发、生产及销售。集团亦生产及销售一系列西药。根据二零零二年中国医疗统计年鉴的资料，集团于二零零二年为其三种主要产品(心清软胶囊、清开灵注射液及参麦注射液)于中国的最大生产商。集团一直以其主要品牌「神威」销售其产品。中国一直是医疗卫生主要支出的国家之一。根据中国医疗统计年鉴的资料，近年内服用中药在中国己越来越普遍。于一九九九年及二零零三年之间，中药的销售已按约21.4%的复合增长率增长，而于同期，西药的销售为按约16.1%的复合年增长率增长。

于二零零四年六月三十日，集团有种处方及14种非处方药品，而其后有种处方药品已取得非处方注册，可在零售药房出售。此外，集团已取得(其中包括)生产其他180种药品的生产批文。集团常规生产的45种药品主要为(i)治疗各种中老年及/或小儿常见病、易发病，包括心血管疾病、呼吸系统疾病、感冒及发烧及消化系统疾病的药品；或(ii)抗病毒治疗。集团定期生产其中21种产品己被列入医疗保险目录。集团主要以注射、软胶囊及颗粒等剂型出售其产品，可供即时治疗用途。

截至二零零二年十二月三十日止二个年度，集团己分别取得约人民币430,887,000元、人民币477,930,000元及人民币604,042,000元的营业额。

竞争优势

董事相信，集团拥有以下实力：

与规模经结合的生产知识----董事认为，集团生产高科技内容产品的知识，结合其大规模生产，让集团可减少其生产成本，并令集团在目标市场有能力使产品众不同，及有能力定出具竞争力的价格。

集团的主要品牌及产品己由中国多个政府机构取得多奖项和认同。

产品的研发及产业化及开发改良产品技术的业务记录悠久;集团在选择进行研发项目时采用市场导向的方法，并采用与中国的研究院、大学及医院建立伙伴关系的模式。

集团已建立规模广泛的营销网络，包括421名营销员及239家分销商，并覆盖中国30个省份及直辖市。

针对中国制药市场主要分类的多元化产品组合

经验丰富及热诚的管理层团队；严谨的管理制度及丰富的员工奖励计划。

风险因素

于营业纪录期间，集团大部份收入均来自若干主要产品

集团倚赖分销商销售其产品

集团在新产品的研发上依赖中国的研究院、大学及医院

无法保证集团日后的研发项目将会成功

集团仅就其若干产品取得保障，而其他中国药商有权生产集团生产的许多产品。

与「神威」品牌及其集团所拥有的其他注册商标有关的权利可能会被侵犯权，或可能会因神威医药科技及其附属公司用该品牌名称而使声誉蒙受损失，而且无法保证日后集团为推广其品牌所作出的努力将可成功。

不保证集团所投保的产品责任保险将足以保障集团的任何责任

集团依赖若干主要人

不保证集团将可成功实施其业务计划

不保证集团可维持或提高过往入水平或盈利能力

不保证集团股东口持续受惠于税务优惠待遇

集团依赖其生产设施的营运

不保证公司日后会宣派股息

截至二零零四年六月三十日止个年度的收入分布

综合财务资料

单位：(人民币/千元)	截至12月31日止年度			截至6月30日
	2001	2002	2003		2004(6个月)
营业额	430,887	477,930	640,042		336,546
除税前(亏损)/溢利	108,975	126,344	185,082		161,151
股东应占(亏损)溢利	71,676	77,412	151,370		146,061
总资产	581,225	756,053	631,062		377,648
总负债	338,519	453,650	235,326		234,178
总股本	242,706	302,403	395,736		143,470

截至二零零四年十二月三十一日止年度的预测

除税及少数股东权益后但未计非经常项目的预测盈利	不少于人民币2.5亿元
预测每股股份盈利) (加权平均数)	人民币0.41元（0.39港元）
预测每股股份盈利(备考全面摊薄	人民币0.31元（0.29港元）

未来计划

集团的目标是成为中国领先的现代化中药产品供应商。董事相信，随著中国分别于二零零四年六月三十日及于二零零四年十二月三十日前实施GMP 及GSP标准无法符合GMP 标准的制药商及无法符合GSP标准的药品分销企产将会被淘汰。董事相信，中国的制药市场最终由少数几家具有全国性品牌、生产规模大、产品技术先进及拥有广泛营销网络的市场领导者所主宰。为达致其目标，集团己实施了以下策略：

开发市场及扩大网络;利用集团优质产品及客户服务的优势，将「神威」品牌的影响力由其于中国华北及华中地区的基地扩大至董事预见具有可观市场潜力的中国其他地区，同时不断扩大其营销网络。

扩大生产力-透过扩大集团提取中药有效成份的设施，利用集团的大规模生产的竞争优势及提升其生产注射液、软胶囊及颗粒产品的车间，扩大该等主要产生收益的产品的生产能力。

进一步加强研究与开发能力;透过采用市场导向与开发方法，在开始研究前先对市场作透彻的分析，并与中国各研究院、医院及大学紧密合作，开发具有市场潜力的新产品。

改良信息管理及物流系统，以精简其存货采购及继续改善向其客户提供服务的标准

积极主动发展与供应商的关系

集资用途

经扣除包销费用和相关上市开支后，假设超额配股权不获行使及假设发售价为每股股份3.70港元（即发售价指定范围每股股份7.8港元至8.91港元的最低价），国际发售所得款项净额估计约为6.9亿港元

款项用途	占集资净额比率
用于扩大营销网络及开发市场	35.36
扩充及提升生产设施	30.43
加强研究与开发能力	11.88
提升信息管理及物流系统	10.29
提升与供应商及生产基地的关系	2.32
一般营运资金	9.72

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