中国无线科技有限公司
( 股份代号:2369)
招股资料
发售股份数目: |
132,000,000股 |
公开发售股份数目: |
13,200,000股 |
配售股份数目: |
118,800,000股 |
每股发售价: |
0.79-0.87港元 |
票面值: |
0.01港元 |
集资金额: |
79,000,000-87,000,000港元 |
预期市值: |
316,000,000-348,000,000港元 |
主席: |
郭德英先生 |
保荐人: |
星展亚洲融资有限公司 |
挂牌上市日期: |
2004年12月9日 |
主要股东
郭德英先生家族 - 56.86%权益
附属公司
Yulong Infotech Inc. Limited(全资拥有):投资控股
Digital Tech Inc. (全资拥有):投资控股
宇龙深圳计算机通信科技有限公司(全资拥有):中国无线电信市场方案及设备供应商
业务概览
集团是中国的无线方案与设备供应商。集团利用在无线电信技术知识、供应后端系统至前端使用者面的无线电信方案和设备、上述技术知识棋横夸多种线电信网络标准,包括寻呼、GSM、GPRS、CDMA1X及PHS(或在中国称为小灵通)。直至现时为止,集团的无线系统方案的用家主要是电信运营商,用以加强网络覆盖、以及提供增值服务。用家亦包括企业用家,将无线系统方案用作内部无线通信平台的一部分。集团根据内部研发队伍开发的作业系统、供应固定无线终端和智能手机等无线终端产品、终端产品以「Coolpad」品牌推广。
通过其技术知识及产品与方案组合,集团处于有利位置、可提供创新的行业应用系统(包括度身订造的无线统方案及无线终端产品)、藉加强客户的内外通信,创造商机。
例如,集团向中国银河证券有限责任公司提供行业应用方案、旨在通过无线电信网络进行股票交易。该应用方案包括一套可支援股票交易的后端无线系统方案、以及向股票账户的客户供应智能手机。中国银河证券有限责任公司以北京为据点,是中国主要的证券经纪行。中国银河证券有限责任公司的公司集团提供客户式各式各样的金融服务,包括证券经纪、投资银行、资产管理、基金管 理及外汇。于最后实际可行日期,集亦向从事航空、陆上运输及公安业的客户提供行业应用方案。集团就有关银行及保险的行业应用方案与潜在客户进行磋商。展望未来、集团会积极探索其他行业应用方案。
竞争优势
董事相信,该集团处的竞争优势包括:
集团在呼寻、GSM、GPRS、CDMA及PHS等多种无线网络方面、累积了丰富的专门技术和经验。
集团作为国内企业、与中国主要电信运营商建立了多年的关系、与客户关系密切、致令集团深明电信运营商的要求、能够适时回应市场转变。
董事相信,集团的研发活动既具市场触角、又可达致成本效益,而集团拥有强健的研发队伍。
集团已在多个范畴成功开发及累积核心技术、包括电信协定软件开发、射频系统设计、无线终端机的嵌入式实时控制及专利作业系统。
集团多年来一直在中国提供无线电信产品与方案及支援服务。集团的产品及方案已获得多个机关的认证及奖项。
集团拥有由105位人员组成的销售队伍、派驻集团在深圳的总办事处、北京代表办事处以及位于上海、重庆、天津及中国20个省份的销售联系点。
风险因素
倚重高级管理及重要技术员工
依赖中国市场
与若干主要客户的关系
依赖与智能手机制造伙伴合作制造智能手机
依赖若干主要供应商
长付款周期
应收贸易账款的可收回能力
与集团智能手机产品相关风险
资本要求
毛利率的持续性
宇龙深圳营业执照的条款
重续进网可证
有关新推产品或方案的风险
研发风险
有关使用「Coolpad」商标的风险
知识产权
股息
有限的投保范围
税务优惠待遇
综合财务资料
单位: (人民币/千元) |
截至 12月31日止年度 |
截至 5月31日 |
|
2001 |
2002 |
2003 |
2004(5个月) |
营业额 |
84,767 |
101,329 |
161,508 |
84,189 |
除税前 (亏损)/溢利 |
14,634 |
35,114 |
42,518 |
17,749 |
股东应占 (亏损)溢利 |
13,555 |
32,668 |
39,217 |
15,433 |
总资产 |
106,207 |
104,072 |
219,311 |
256,618 |
总负债 |
88,823 |
73,803 |
118,110 |
139,984 |
总股本 |
17,384 |
30,269 |
101,201 |
116,634 |
截至二零零四年十二月三十一日止年度的预测
除税及少数股东权益后但未计非经常项目的预测盈利 |
不少于人民币 46,000,000元
(约43,400,000港元) |
全面摊薄每股盈利预测 |
人民币 11.5仙(或10.9港仙) |
未来计划
中国现时的电信网络基建已趋成熟、电信运营商之间的竞争趋于白热化。董事预期,电信运营商会继续集中提升用户介面,以及推广更多增值服务、加深客户的归属感。根据目前市况、预期集团将会继续提供无线系统方案、以及从无线终端机产品 (特别智能手机)取得增长。长远而这言,集团将继续使用核心无线技术、因应新技术的推出,以及电信运营商及企业客户日渐提高要求,提供产品及方案,务求取得增长。为按上述方向取得增长,集团已制订下列发展计划。
- 进一步开发智能手机业务及智能手机作业系统授权使用业务
集团己著手营销股买卖、航空、银、保险、陆上运输及公安业方面的行业应用产品。
集团的策略是主要集中发展无线通信技术若干核心范围、有关无线终端产品的专利作业系统及其他行业应用系统、PHS网络的无线覆盖系统及3G技术的应用。
预期推广工作将主要透过直接营销进行。集团将会参与各种在中国举行的贸易展览会和技术会议、以加强宣传品牌。
截至二零零四年五月三十一日止五个月营业额分布
集资用途
假设每股股份之发售价为0.83港元(即发售价的中位数),发售新股所得款项净额(经扣除承销佣金及公司估计应付上市开支后),估计约为7070万港元。
款项用途 |
占集资净额比率 |
加强研发能力 |
35.36 |
制造及营销智能手机 |
35.36 |
宣传整体企业形象 |
12.73 |
用于无线技术公司的策略性投资 |
7.07 |
用于壮大集团的销售网络及提供客户支援服务 |
7.07 |
一般营运资金 |
2.4 |
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