发售股份数目：	60,000,000股
配售股份收目：	54,000,000股
公开发售数目：	6,000,000股
每股发售价：	介乎0.84元 至 0.90港元
票面值：	0.1港元
集资金额：	介乎50,400,000元 至 54,000,000元
预期市值：	约168,000,000 至 180,000,000 港元
主席：	胡友林先生
保荐人：	工商东亚
挂牌上市日期：	2001年11月29日

• 江苏悦通集团- 70.0%权益

• 盐城通达公路有限公司(全资拥有)：从事管理及经营新阜路段
• 廊坊通达公路(中国)有限公司(全资拥有)：从事管理及经营文安路段

该集团的业务以管理及营运中国204国道江苏省新阜路段及106国道河北省支安路段为主。

204国道总长991公里，连接山东省烟台与上海，跨越连云港及南通等主要城市。204国道新阜路段为非分隔4车道的一级公路(每方向客2车道)，位于江苏省盐城市城区新兴镇甘露及阜宁县施庄北大桥之间，总长约47.4公里。新阜路段属开施式公路。集已在新阜路段设立及经营两个公路收费站，一个位于新与，另一个则位于施庄。

文安路段之106国道总长约2,497公里，连接广东省广州与北京，跨越衡水、鄂州及韶关等城市，106国道的文安路段总长约28.9公里，为分隔2车道的一级公路(每方向各2车道))(近溢流洼北大堤的一段除外，该段全长约3.87公里，属非分隔4车道桥梁每方向各2车道)，位于河北省廊坊霸州溢流洼北大堤与文安县，任丘市交界之间。文安路段属开放式公路。集团于文安路段沿路设立及经营一个公路收费站。

集团为江苏悦达集团的成员公司，而江苏悦达则为最终控股公司。江苏悦达是一家国有独资公司，整体上由盐城市政府监管。江苏悦通拥有独立管理层，盐城市政府并无参与及不会介入其管理事务。在资化发行及股份发售完成后，江苏悦达将透过悦达香港持有集团70%。

过去20年以来寸路运输运及货运量持续增长，于1985年，公路运输货运及运量分别占中国总货运及运量约72%及77%。1999年，该比例已分别攀升至约76%及91%。

根据中国政府所采取的第十个五年计划(2001年至2005)，预期于2005年，中国公路总长度将增至约1,600,000公里，其中约有25,000公里为高速公路。

• 新阜路段属204国道的组成部份，连山东省烟台市与中国其中一个增长最快的经济中心上海。文安路段属106国道的组成部份，连接广东省广州与北京。新阜路段及文安路段均为主要行车公路的部份，董事相信此乃确保集团带来稳定交通增长的关健。
• 新阜路段所在的江苏省乃在过往15年间中国经济增长率最高的其中一个省份。董事预期江苏省进一步经济发展将继续为新阜路段带来极大的交通增长潜力。
• 该集团的高级管理层对于中国公路收费的管理及营运拥有丰富的经验。

• 该集团并无持有新阜段或文安路段所在土地的土地使用权。
• 现时该集团无法保证该集团所获授管理、经验及收取新阜路段公路收费的权利或管理、经营、养护及收取文安路段公路收费的权利不会被撤回或撤销。
• 该集团并无为新阜路段及安路段的业务中断、物业损毁或第三方责任购买任何保险。
• 该集团目前不能保证日后提出的增加公路收费额的申请将会获得有关部门批准，或有关部门不会要求减低公路收费额。

在过去20年，中国公路运输系统经历了重大发展。华东沿海省份(如江苏省)公路运输系统的发展尤其显著。随著经济进一步增长，董事相信公路运输系统将继续迅速发展，为投资中国不同地区收费公路缔造了无限商机。董事现拟继续物色合适商机，为该集团管理及经营的收费公路组合增添新项目。

该集团认为，重庆牛角沱嘉陵江?大桥的投资商机甚为可观。然而，对于建议投资重庆华葡一事，该集团目前仅与重庆海旭进行初步磋商，至今仍未订立任何具有法律约束力的文据。该集团未必会继续进行该项投资建议，须视乎磋商进展而定。倘该集团决定透过收购重庆华葡的股东权益以进行该项投资建议，董事预期股份发售的所得款项净额最多3500万港元可用以支付收购成本。

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价0.87港元(按招股发售价中位数)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为3620万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；