发售股份数目：	437,000,000股
配售股份数目：	393,300,000股
公开发售数目：	43,700,000股
每股发售价：	2.2 - 2.9 港元
票面值：	0.1美元
集资金额：	约9.61 - 12.67 亿港元
预期市值：	约27.87 - 36.74亿港元
主席：	Christopher Richard Buttery先生
保荐人：	高盛（亚洲）有限责任公司
挂牌上市日期：	2004年7月14日

• D Dry Bulk Shipping (BVI) Limited – 22.93%权益
• IDB Carriers (BVI) Limited - 19.12%权益
• Pembroker Shipping Limited - 14.22%权益

该集团是全球领先的干货海运公司之一,主要在亚太地区营运。该集团拥有规模庞大,规格统一的现代化浅吃水小灵便型干货船队,透过商业化营运为户提供海务及物流支援。本公司是小宗散货商品的专业运输公司,此类商品包括森林产品,钢铁产品,化肥,农产品,水泥及其他产品,集团常将上述产品从澳洲,纽西兰及北美洲西海岸等盛产品的地区运至中国及亚洲其他地区的高消费区域。

该集团的主要收入来源是在客户指定的众多装货港与卸货港之间运输各种货物。集团的成本主要包括自有货船的营运,折旧及财费用;租用货船的租赁费用,以及一般及行政菅理费用。集团的总部设于中国香港特别行政区,经营地点位于上海,东京,墨尔本及伦敦。

该集团的船队由四十二艘现代化小灵便型干货船所组成,吨位介乎25,000至35,000载重吨,是世界上最大的商业化营运船;其中包括本公司自有货船十九艘,租赁货船七艘,代表第三方船东管理货船十六艘。公司拥有七艘租赁货船中三艘的购买选择权。公司船队的平均船龄仅为六年,远低于全球小便型船的十九年平均船龄。公司相信,辖下现代化船队可为客户提供更安全,更可靠兼具高度营运灵活性的服务;同时可透过增加收入, 降低营运开支,保险及财务费用, 以提升本公司的经营业绩。

• 集团的领导团队由高级管理人及行业专业人士组成,该等人士拥有丰富的亚太及大西洋市场小灵便型船干散货海运经验。 本公司的菅理团队拥有该业务各方面 的丰富经验,包括市分析,租赁,营运货船,技术管理及船员安排,安全及品质菅理,买卖货船,造船及维修,货船融资及保险。
• 集团的主要竞争优势之一，是具备向客户提供优质综合服务的能力。本公司专业人士与干散货商品供应商直接合作，按其运输需求量度身定制解决方案。
• 集团经营一支规模庞大、规格统一的现代化船队，有助于本公司提供可靠灵活的运输服务，以满足客户的运输需求。
• 集团已在亚太市场占据足轻重的地位，使本公司得以满足货船承租人的需求，并提供九效营运及充分利用设备的平台。
• 集团与大多数主要供应商关系密切，该等供应商包括船员公司、保险提供者及造船者。本公司与提供船员的公司合作，聘用在国际贸易的钇灵便型船的营运及保养方面拥有丰富经验的高级职员及船员。

• 所从事的业具高度的周期性, 并会受到季节性波动的影响。
• 所从事的行业竞争异常激烈。
• 所从事的行业受到严格规管。
• 经营业绩可能出现波动。
• 亚太地区的经济发展放缓,可能为本公司的业务,财务状况以及经营业绩带来实质性的负面影响。
• 可能无法实现增长, 或者无法有效地管理本身的增长。
• 客户可能会违反与本公司所莶订合同规定的责任。
• 建造货船以及购置二手货船均存在风险。
• 可能无法维持自有船队, 租赁或管理船队的规模
• 涉及举债筹资的风险可能为公司的业务,财务状况或经营业绩带来负面影响。

拓展集团的管理及经营能力,拓宽公司的综合客户服范围。集团正在拓展上海及墨尔本的经营业务并正在评估于北美西海岸设立办事处的可行性。

与旧客户合作,进一步发展及拓宽本公司的客户基础。集团扩大上海及墨尔本的业务及可能于北美西岸开展业务,将使本公司得以制定更广泛的市场推广计划及提高与客户直接接洽的层面。

执行积极的货船采购计划,购置新建造货船及二手货船,并租入货船以配合客户对集团服需求的增长。 全球发售所得部份项己用于实施此倡议。

全力经营租赁业务,获取增值贸易及逆航货物业务。考虑拓展大灵便型船领域。若集团认为这市场有充分的客户需求,则可能决定增此领域的新建造货船或二手货船。

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价52.55港元，该集团由配售所得款项净额估计合共约为7450万美元(约5亿8100万港元)(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；