发售股份数目：

240,000,000股

国际配售股份数目：

216,000,000股

公开发售数目：

24,000,000股

每股发售价：

介乎1.03港元至1.35港元

票面值：

0.125港元

集资金额：

介乎247,200,000元至 324,000,000元

预期市值：

约8.24亿元至 10.8亿元

主席：

廉华先生

保荐人：

星展亚洲融资有限公司

挂牌上市日期：

2004年10月12日

主要股东

廉华- 63%权益

附属公司

中盛粮油工业有限公司(全资拥有)：从事投资控股

中盛粮油工业(香港)有限公司(全资拥有)：从事食用油贸易

中盛粮油工业(天津)有限公司(全资拥有)：从事食用油生产及销售以及相关服务

中盛粮油工业(镇江)有限公司(全资拥有)：从事食用油生产及销售以及相关服务

中盛高新化工(镇江)有限公司(全资拥有)：从事油及脂肪酸及相关产品生产及销售

中盛粮油工业(东莞)有限公司(全资拥有)：从事食用油生产及销售以及相关服务

中盛统一粮油工业(厦门)有限公司(全资拥有)：从事食用油生产及销售以及相关服务

Able Rich Investment Holdings Limited(全资拥有)：从事投资控股

Super Unit Investment Holdings Limited(全资拥有)：从事投资控股

中盛蛋白生化工程(镇江)有限公司(全资拥有)：从事生产及销售蛋白相关产品

中盛现代储运(镇江)有限公司(全资拥有)：从事物流服务

北京中盛华瑞管理顾问有限公司(全资拥有)：从事管理及顾问服务

业务概览

该集团是国内主要的食用大豆油及棕榈油生产之一，主要业务是在国内从事食用油生产品的分提、精炼、销售及贸易。客户包括国内食品生产商以及食用油分销商。集团亦精炼及加工菜籽油及葵花籽油等其他食用油以应付客户的需求。为配合集团的业务发展，集团亦为客户提供完备的国内食用油产品物流服务，包括进口清关、仓储及运销服务。

集团在中国天津市及镇江市经营两所生产厂房，年生产力合共约达100万吨食用

油。集团在中国东莞市新建的生产厂房，预计可于二零零四年十月投产，二零零四年底的全年生产力总额将增至约140万吨。

市场潜力

根据美国农业部公布的数字，过去十年，全球八大食用油消耗量一直录得稳定增长。大豆油及棕榈油是全球最大量应用的两种食用油产品。于二零零三年度，分别占全球八大食用油消耗量的33%及29%。由于个人收入增加，健康意识提高，因而改变了食用油的消耗模式。人们为营养著想，日渐以精炼植物油取代品质低劣的食用油。

竞争优势

董事相信，该集团处的竞争优势包括：

该集团的生产厂房均精心部署，座落沿岸地区，毗邻港口设施，并设有分提及精炼设施、储油罐、输油管以及装卸设施。

集团的现有生产设施让集团可争取规模经济效益，同时发挥最高生产效率。

集团成立的物流网络，包括集团的生产厂房及配送中心。配送中心既可为生产厂房提供支援，同时有助扩展版图，为客户提供快捷而具成本效益的国内食用油产品付运服务。

集团就食用油产品采用极富效率的供应链管理制度，该等综合服务不但提升集团的竞争力，而且为集团的服务带来增值作用。

集团备稳固的客户基础，其中包括食用油经销商及食品生产商。董事相信凭借稳固的业务关系，集团可拓展新市场及开发新产品。

集团执行完善周详的风险制度、监控及管理集团因油产品价格波动而产生的风险。

集团的管理团队于中国食用油业累积丰富经验。大部份执行董事以及高级管理层均在由中国食用油及相关行业累积逾十年以上经验。

风险因素

原原料价格波动，影响集团每吨毛利及集团业绩

中国食用油市场近期市况特殊

依赖进口原材料

业务具有季节性特点

依赖若干主要供应商

依赖若干主客户

产品分销限于国内

可能出现潜在产品索偿

环保法规日益严紧

业务发展成功与否，倚赖若干主要行政人员

集团未必可有效管埋增长

集团未必可落实发展计划

资产负债比率高企

集团在往绩记录期内具有流动负债净额及经营业务现金流出额

过往股息不可用作公司日后股息政策指标

日后未必可继续享有中国税务机关给予的税务优惠

综合财务资料

单位：(港币/千元)	截至12月31日止年度			截至4月30日4个月
	2001	2002	2003	2004
营业额	313,837	1,854,640	3,308,859	1,454,871
除税前(亏损)/溢利	12,962	71,074	115,363	50,139
股东应占(亏损)溢利	11,791	71,948	103,716	44,730
总资产	405,178	657,711	1,089,041	1,339,979
总负债	355,540	478,948	853,522	1,059,730
总股本	49,638	178,763	235,519	280,249

未来计划

为掌握中国食用油市场的持续增长，集团将落实业务策略，以(I)扩大集团在中国食用油业的市场份额；(II)提升生产流程的成本效益，以及(III)垂直整合集团生产业务

为扩大集团在中国食用油业的市场份额，集团计划：

成立全新食用油生产设施，以满足中国国内的额外需求；

通过销售本身品牌的零售装食用油产品，开拓零售及家用市场。

为提升生产流程的成本效益及垂直整合集团生产业务，集团计划：

为镇江市生产厂房兴建私人船只泊位，其中包括仓储及配套设施，以减低港口处理费用；

发展下游脂肪酸产品以及上游大豆蛋白产品的全新生产设施，扩展集团的产品类别，并提升集团产品价值。

截至2001年12月31日止年度预测

集团扣除税项后但未计非经常项目的预测合并溢利	不少于103,000,000港元
预测每股股份盈利：	0.13港元
备考全面摊薄	0.13港元

截至二零零四年四月三十日止四个月的营业额分布

集资用途

倘不计入行使超额配股权所得款项，按配售价1.19港元(按招股发售价中位数)，该集团由配售所得款项净额估计合共约为2亿6300万港元(经扣除包销及配售佣金及估计支出后)，将按下列安排；

款项用途	占集资净额比率
用作支付兴建中国东莞市生产厂房	30.4%
用作兴建镇江市生产厂房私人船只泊位	34.2%
用于在中国镇江市成立生产脂肪酸产品及相关产品的生产厂房	11.4%
用于在中国镇江市成立生产蛋白及相关产品的生产厂房	15.2%
用作一般营运资金	8.8%

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